유지 증거금

유지 증거금이란

유지 증거금은 기존 포지션을 유지하는 데 필요한 최소 금액을 의미합니다. 선물 거래 시 사용자 계정에 유지해야 하는 최소 증거금 잔액으로, 계정 잔액이 이 수준 미만으로 떨어지면 사용자의 포지션이 강제 청산될 수 있습니다.

유지 증거금의 중요성

유지 증거금의 설정은 거래소와 다른 거래자들을 잠재적인 손실로부터 보호하기 위한 것입니다. 시장 가격이 포지션 보유자에게 불리하게 움직일 때, 계정 증거금이 포지션을 유지하기에 부족한 경우(증거금 잔액 ≤ 유지 증거금, 즉 현재 유지 증거금률 ≥ 100%) 강제 청산 메커니즘이 트리거되어 더 큰 손실을 방지하기 위해 포지션의 일부 또는 전체를 청산합니다.

대규모 포지션이 청산될 때 시장 유동성에 미치는 충격을 방지하기 위해 CoinQ의 선물 상품은 포지션 계단식 유지 증거금률 구간 제도를 시행하고 있습니다. 즉, 사용자의 보유 포지션이 클수록 최소 유지 증거금률은 높아지고, 사용자가 선택할 수 있는 최대 레버리지 배수는 낮아집니다.

유지 증거금의 계산

유지 증거금의 금액은 포지션 가치와 유지 증거금 비율에 따라 달라지며, 유지 증거금 비율은 위험 한도와 관련이 있습니다.

구체적인 공식은 다음과 같습니다:

개별 포지션 유지 증거금 = 포지션 가치 × 유지 증거금 비율 + 청산 수수료

• 전체(교차) 증거금 모드(Cross Margin): 각 계약의 모든 방향 포지션을 함께 계약 수 및 구간을 계산하며, 모든 계약의 모든 방향 포지션을 함께 포지션 유지 증거금률을 계산합니다.

  증거금률 = 유지 증거금 / 계약 자산 총 잔액

• 격리 증거금 모드(Isolated Margin): 각 계약의 모든 방향 포지션을 함께 계약 수 및 구간을 계산하며, 각 계약의 각 방향 포지션은 개별적으로 포지션 유지 증거금률을 계산합니다.

  증거금률 = 유지 증거금 / (포지션 증거금 + 미실현 손익)

예시 계산:

사용자가 100배 레버리지로 1,000 USDT 가치의 BTC/USDT 롱 격리 포지션을 개설했다고 가정합니다. 유지 증거금 비율은 0.4%, 청산 수수료율은 0.05%, 현재 미실현 손익은 "0"입니다. 해당 사용자 포지션의 유지 증거금 계산은 다음과 같습니다:

해당 포지션의 유지 증거금 = (포지션 가치 × 유지 증거금 비율) + 청산 수수료
= (1,000 × 0.4%) + 1,000 × 0.05% = 4.5 USDT

포지션 증거금 = (1,000 / 100) + 1,000 × 0.05% = 10.5 USDT

이때 해당 포지션의 증거금률 = (4.5 / (10.5 + 0)) × 100% = 42.85%

유지 증거금의 관리

강제 청산을 피하기 위해 사용자는 정기적으로 계정 증거금 상황을 모니터링하고 다음 조치를 취해야 합니다:

• 증거금 추가: 계정 증거금이 부족할 때 즉시 더 많은 자금을 입금
• 포지션 축소: 포지션을 줄여 유지 증거금 요구량 감소
• 손절 주문 사용: 손절 가격을 설정하여 잠재적 손실을 제한하는 자동 매도
• 레버리지 낮추기: 레버리지 배수를 낮추어 오류 허용 범위 증가

유지 증거금은 암호화폐 레버리지 거래에서 매우 중요한 개념으로, 시장의 안정성과 사용자의 재정적 안전을 보장하는 데 도움이 됩니다. 유지 증거금을 이해하고 효과적으로 관리하면 변동성이 큰 시장에서 위험을 더 잘 제어할 수 있습니다.